На что опираться в оценке своего бизнеса? Как быть уверенным, что в этом месяце есть деньги на зарплату сотрудникам и можно тратить на развитие предприятия? Как оценить инвестиционную привлекательность проекта? Для этого нужно рассчитать и оценить базовые финансовые показатели.
Оглавление
Владельцы малого и среднего бизнеса не обязаны досконально разбираться в экономике — для этого есть финдиректор. Но полезно знать, как с помощью финансовых показателей оценить развитие своего предприятия. Это помогает подтвердить или опровергнуть личные гипотезы. Например, предприниматель видит, что расходы на рекламу растут каждый месяц. Это может быть оправдано, если растет показатель «операционная прибыль». А может снижать чистую прибыль, и тогда расходы на рекламу надо урезать.
Есть пять ключевых показателей, которые помогают анализировать и развивать бизнес.
Базовые финансовые показатели
1. Прибыль
2. Рентабельность
3. Окупаемость
4. Точка безубыточности
5. Финансовая устойчивость
Эти базовые показатели подходят для любого предприятия. Но в некоторых отраслях компании не всегда оценивают те или иные показатели или корректируют их исходя из своей специфики, применяют отдельные бизнес-метрики. Поэтому в конце статьи перечислили финансовые показатели для разных отраслей.
Прибыль
Прибыль — первый финансовый показатель, бизнес создают ради получения прибыли. По общему правилу прибыль — это выручка минус расходы. Выручка — это реализованное право собственности на товар или фактически оказанная услуга, даже если деньги за нее еще не получены.
Предприятия ориентируются на четыре основных вида прибыли: маржинальную, валовую, операционную, чистую. Все четыре вида помогают оценить эффективность бизнеса.
Маржинальная прибыль
Маржинальная прибыль показывает, сколько денег осталось на покрытие постоянных расходов. Чтобы ее рассчитать, надо из выручки вычесть переменные расходы.
Переменные расходы — это затраты, связанные с объемом продаж или количеством оказанных услуг: замена деталей, доставка товара, ткань для пошива, мука для выпечки хлеба. Переменные расходы могут меняться каждый месяц.
Пример. Для пиццерии переменные расходы — это сырье, из которого готовят продукцию, а также зарплата сотрудников вместе с премиями и страховыми взносами.
Маржинальность зависит от отрасли и бизнес-модели, поэтому маржинальную прибыль нужно оценивать в динамике. Маржинальная прибыль важна при расчете точки безубыточности — еще одного базового финансового показателя.
Валовая прибыль
Валовая прибыль показывает, сколько денег осталось на расходы, не связанные с производством продукции, после того, как закончился производственный цикл. В общем случае эти затраты составляют себестоимость готовой продукции или услуги. Чтобы рассчитать валовую прибыль, надо из выручки вычесть переменные и прямые постоянные затраты.
Прямые постоянные затраты — это расходы, которые есть всегда, они не зависят от объема продаж: аренда, коммунальные услуги, амортизация оборудования. Каждый месяц постоянные затраты одни и те же.
Для валовой прибыли тоже нет твердого стандарта, поэтому ее оценивают в динамике. Анализируют, как она меняется в течение года, сравнивают с динамикой прошлого года, учитывая сезонность. Если в определенном месяце валовая прибыль резко выросла — нужно искать провал по расходам. Если резко уменьшилась — нужно искать, ошибку, неучтенные расходы.
Операционная прибыль
Операционная прибыль, или прибыль от реализации, показывает, сколько зарабатывает бизнес без учета налога на прибыль, инвестиций и неожиданных расходов. По операционке можно оценить, насколько хорошо работает бизнес.
Чтобы рассчитать операционную прибыль, надо из валовой прибыли вычесть косвенные расходы.
Косвенные расходы — это затраты, связанные с производством, которые нельзя напрямую включить в себестоимость конкретного вида изделия. Например, зарплаты управленцев и расходы на рекламу и маркетинг.
Показатель «операционная прибыль», как и предыдущие, сравнивают в динамике текущего года, а также с показателями прошлого года с учетом сезонности. Хорошо, если операционная прибыль растет, еще лучше — если она совпадает с ожидаемой при планировании.
Чистая прибыль
Чистая прибыль — главный показатель финансовой деятельности, который рассчитывают ИП и компании. Она показывает, сколько денег можно вывести из бизнеса безопасно. Поэтому при ее расчете нужно учесть все доходы и расходы, а также налог на прибыль.
Обычно чистую прибыль направляют на выплату дивидендов, расширение производства или другие формы развития бизнеса.
Чтобы оценить состояние бизнеса по чистой прибыли, сравнивайте показатели в динамике. Чем больше чистая прибыль, тем лучше дела. Если чистая прибыль отрицательна, значит, предприятие работало в убыток.
Рентабельность
Рентабельность показывает, насколько эффективно использовали ресурсы. Поэтому рассчитывается как отношение результата к вложениям и выражается в процентном отношении.
Чаще всего оценивают рентабельность финансовых ресурсов. Но этот показатель можно посмотреть для всего бизнеса, по отдельным направлениям, подразделениям и даже конкретным сотрудникам. Мы рассмотрим, как и для чего рассчитывать рентабельность продаж.
Рентабельность продаж (Return on Sales, ROS) рассчитывают, чтобы оценить уровень цен, ассортимент, общую эффективность деятельности. Для этого смотрят отношение чистой прибыли к выручке за период, например, месяц или квартал, в разбивке по товарным группам, отдельным товарам или бизнес-процессам.
Чем выше рентабельность продаж, тем прибыльнее бизнес.
Окупаемость
Окупаемость — время, за которое средства, вложенные в предприятие, возвращаются в виде прибыли. Предприниматели рассчитывают окупаемость, чтобы принять решение об инвестировании: на этапе разработки бизнес-плана и далее для каждого отдельного проекта.
Один из основных показателей окупаемости — скорость возврата инвестиций (Return of Investments, ROI). Она позволяет оценивать окупаемость каждой конкретной инвестиции за период времени. Но важно отследить, сколько дохода принесла эта инвестиция.
ROI показывают в процентах или дробью.
ROI — тот показатель, значение которого зависит от отрасли. Чтобы сравнить инвестиционную привлекательность своего бизнеса со средней по отрасли, нужно вычислить ROI ближайших конкурентов. На величину ROI могут влиять сезонность, кризис в отрасли. Если рентабельность инвестиций превышает среднюю по отрасли, бизнес можно считать инвестиционно привлекательным.
Точка безубыточности
Точку безубыточности считают в денежном и натуральном выражении по следующим формулам.
Чтобы проанализировать данный показатель, нужно рассчитать, на сколько выручка за анализируемый период отклонилась от точки безубыточности (ОТБ).
Результат отрицательный, если у компании убыток за анализируемый период. Если результат положительный, то чем он больше, тем лучше. Чем меньше значение, тем ближе бизнес к точке, после которой начинается убыток.
Финансовая устойчивость
Финансовая устойчивость — это состояние счетов предприятия, при котором гарантируется его платежеспособность. То есть, у бизнеса достаточно средств, чтобы поддерживать свое существование и бесперебойную работу. Чтобы оценить этот показатель, нужно рассчитать коэффициент финансовой устойчивости и ликвидность.
Коэффициент финансовой устойчивости — это отношение собственных капиталов и долгосрочных заемных средств предприятия к сумме активов предприятия.
Чем ближе коэффициент к единице, тем устойчивее компания. Но если он равен единице, значит, в компании не используется краткосрочное финансирование .
Ликвидность — это способность бизнеса отвечать по своим обязательствам. Чтобы ее оценить, нужно рассчитать коэффициент абсолютной ликвидности.
Нормальным считается коэффициент ликвидности не ниже 0,2. В различных отраслях или для разных предприятий эти коэффициенты могут говорить как об устойчивости, так и о неустойчивости.
Показатели по отраслям
Отрасль бизнеса | Финансовые показатели |
|---|---|
Оптовая торговля, продажи на маркетплейсах | Товарооборот: объем, структура ассортимента, скорость или время обращения товара, ритмичность продаж |
ИТ, DIGITAL, консалтинг | Выручка на сотрудника Маржинальная и валовая прибыль на сотрудника |
Производство | Прямая себестоимость единицы продукции Полная себестоимость единицы продукции Продолжительность производственного, операционного, финансового циклов Процент брака |
Общепит | Капитальные расходы CAPEX Операционные расходы OPEX |
Выручка на один автомобиль Прибыль на один автомобиль Себестоимость 1 км пробега автомобиля |
Популярное по теме за месяц
Самозанятым вновь обещают больничные — главные новости февраля 2025 года
Андрей Левкин из BI.ZONE: освободил бухгалтерию от ручных выплат багхантерам
В каком возрасте можно стать самозанятым
